se enfría una usina de dólares clave por el retraso cambiario

Si se observan las estadísticas, las exportaciones de servicios profesionales en los últimos 12 meses alcanzaron los US$8.059 millones. Esto es un 8,8% más que el mismo período del año anterior. La actividad, conocida como la economía del conocimiento, incluye a la producción y desarrollo de bienes intangibles basados en el talento calificado, como el software, contabilidad, administración, ingeniería, recursos humanos , marketing, finanzas o jurídicos .

Este aumento de la facturación, sin embargo, “no representó un incremento real en el nivel de actividad, sino que es el resultado del efecto del atraso cambiario sobre los salarios medidos en dólares. Descontado el efecto monetario, las exportaciones se mantuvieron en valores similares a 2022”, dice un informe reciente de la Argencon, la cámara sectorial.

“Una primera impresión es que la economía del conocimiento es un oasis en el desierto, pero existe una problemática oculta debajo del iceberg. Aun con números favorables en los últimos años, queda claro que el ritmo de expansión es inferior a la oportunidad que le ofrece el mundo”, dice Natacha Izquierdo, de Abeceb. Esta economista subraya que el sector “pierde posicionamiento en el mercado mundial y regional”.

El origen de esta distorsión es el valor del dólar oficial ($350) con el que se liquidan las exportaciones. Argencon dice, por ejemplo, que “los salarios expresados en dólares oficiales tuvieron un incremento de 37,8% entre 2021 y 2023”.

Luis Galeazzi, el titular de la cámara, señala que el sector pierde competitividad por efecto de la brecha. “El valor de la hora de los servicios profesionales, en dos años, pasó de US$10 a US$13,8”, se lamenta. No obstante, destaca que “a pesar de todas las dificultades, el volumen se mantuvo”. De todos modos, la brecha cambiaria no resulta inocua para las empresas.

Las estadísticas “reflejan en gran medida el atraso cambiario, ya que el precio en dólares de los servicios se incrementa porque los costos locales crecen a mayor velocidad que el tipo de cambio. Por otro lado, el cepo (a las importaciones) y la brecha desalientan las ventas externas”, explica Romina Gayá, economista especializada en comercio internacional.

Según el informe de Argencon, el ritmo de las exportaciones desacelera. La evolución de los últimos 4 trimestres mostró crecimientos interanuales de 14,2%; 12,1%; 8,4% y 1,6%. “Se está desaprovechando una oportunidad histórica a manos de la mayoría de los competidores”, subraya Izquierdo, en alusión a otros países y regiones que ofrecen esa clase de servicios, como Colombia, Brasil, Polonia y la India.

“El riesgo es que con una inflación en dólares, algunas operaciones se muden a otros países porque resulta más barato”, razona un alto ejecutivo del sector. En este sentido, añade que las empresas, sobre todo las multinacionales, compiten mundialmente, y deciden dónde les resulta más conveniente desarrollar los servicios. “Los costos argentinos hoy son altísimos y se pierde una porción importante de la torta”, dijo.

Martín Migoya, CEO y cofundador de Globant, remarca que la economía del conocimiento «ya es el tercer complejo exportador del país y es una llave importante para construir un camino de liderazgo mundial. Para eso tenemos que ayudar a desbloquear su verdadero potencial».

El empresario sostiene que es posible «duplicar los empleos en nuestro sector (de 500.000 a millón) más que una aspiración es una oportunidad concreta«. En este sentido, añadió que para lograrlo «se requieren reglas de juego claras y definidas y políticas públicas que trasciendan el tiempo».

Básicamente, hay dos formas de exportar servicios: puede ser por venta directa o a través de centros virtuales que las multinacionales instalan en la Argentina para atender a otras filiales del exterior. Galeazzi recuerda que un relevamiento realizado antes de la pandemia señaló que había 44 grandes centros virtuales operativos. “El JP Morgan tiene 3.500 personas trabajando para los Estados Unidos. Ernst & Young tiene 2.400”, dice el directivo a modo de ejemplo.

Baufest hace foco en el software. La compañía, de origen argentino, tiene 1.000 empleados distribuidos en la Argentina, Estados Unidos, México, Perú, Chile y España. “Como centro de delivery, en los últimos años se perdió competitividad y se frenó la tasa de crecimiento”, describe Pablo Sametband, socio y vicepresidente para la región de la compañía.

El empresario dice que eso ocurrió por dos motivos. Por un lado, las distorsiones económicas (aceleración inflacionaria, tema sueldos y regulaciones laborales) y, por otro, por la escasez de talento. “La mitad de las exportaciones las realizamos desde Argentina, pero el 65% de la facturación proviene de afuera”, subrayó.

Gayá enumera que la Argentina cuenta con varias ventajas, entre ellas un capital humano de buena calidad a costos competitivos, y la compatibilidad horaria, cultural e idiomática con dos de los principales mercados: EE.UU. y Europa. Entre las desventajas menciona el cepo y la brecha, los altos impuestos, y la inestabilidad económica y regulatoria.

Izquierdo completa que la existencia de una ley de promoción del conocimiento “es un buen activo del país”, pero aclara que “eso no logra contrarrestar las dificultades derivadas de una economía debilitada e incierta”, concluye la economista.

Sobre esta cuestión, el informe de Argencon señala que en la última década, “la secuencia más positiva para el sector se produjo entre 2016 y 2019, en el cual se registró un crecimiento del 84% en esos 4 años”. El nivel de actividad en 2023 se mantuvo casi igual que el año pasado, y desacelerando.

En la economía del conocimiento coexisten unicornios (Mercado Libre y Globant), consultoras (Accenture, Ernst & Young, KPMG), empresas de software (Amazon, IBM, Microsoft, Baufest), petroleras (Chevron, Exxon Mobil), laboratorios (Bagó, Roche) y biotecnológicas (Biosidus). La razón de esa diversidad se debe a que exportar servicios puede ser una venta directa de horas al exterior o a través de centros virtuales de las multinacionales que prestan servicios desde el país a otras filiales del exterior.

Son todos servicios calificados, que requieren personal altamente calificado. Según la Argencon, el sector contabiliza 486.000 puestos de trabajo, que representa el 7,4% del total del empleo registrado en el país. En la torta total, el 60,2% de las exportaciones son servicios profesionales: contables, jurídicos y administrativos, entre muchos otros. En los últimos 12 meses, “este rubro facturó US$4.855 millones, y representa 3 de cada 5 dólares exportados”, dijo a Clarín Romina Gayá, economista especializada en comercio internacional.

Los servicios informáticos representan el 31,8%, lo que se traduce en horas de programación o desarrollos por encargo. “Ese tipo de exportaciones sumaron US$2.567 millones, lo que representa un crecimiento interanual de 5,4%”, concluye la experta. El 8% restante son otros tipos de servicio, como audiovisuales, diseño gráfico o de ingeniería.

En la industria aseguran que la actividad se mantuvo prácticamente estancada, lo que implica un freno a uno de los principales sectores generadores de divisas. De hecho, “la economía del conocimiento a nivel global creció 4,8%, pero Latinoamérica es una de las regiones que más creció en 2022: 16,8%.

En la industria señalan que con el tipo de cambio clavado en $350, los servicios desde la Argentina se encarecieron un 37,8% entre 2021 y 2023. Ese porcentaje corresponde a los salarios expresados en dólares oficiales, que impacta de lleno en las tarifas que les cobran a sus clientes.

“Con esta inflación en dólares, las empresas analizan dónde conviene desarrollarlos, porque esta es una industria que compite mundialmente”, explicó un alto ejecutivo de una multinacional. Frente a esto, la Argentina solo es competitiva en los servicios de alto valor agregado, pero “deja afuera los servicios más básicos, que representan una porción importante de la torta total”, se lamentó.

“El atraso del tipo de cambio oficial representa un incremento de los salarios medidos en dólares. El costo de la hora de un servicio profesional pasó de US$10 a 13,8% en solo dos años”, explica Luis Galeazzi, el titular de la Argencon. La razón es que parte de esa suba en los costos laborales se transfiere a precios.

Galeazzi, de todos modos, dice que la industria tiene cosas positivas para mostrar. Una de ellas es el desarrollo de la actividad en el interior del país. “Muchas provincias están aprovechando las ventajas de la economía del conocimiento”, dijo. Otra cosa positiva -añadió- es el espíritu emprendedor. “La Argentina crea muchas startups innovadoras. Eso impide que la fábrica se pare”, dijo.

Natacha Izquierdo, de Abeceb, sostiene que la economía del conocimiento “podría constituirse en uno de los sectores clave para la nueva matriz de actividad argentina, junto con la energía, el turismo y la agroindustria, entre otros”. De todos modos, advierte sobre la fuga de talentos y la creciente informalidad de los que exportan por cuenta propia.